انخفاض أرباح "المراكز العربية" إلى 126.3 مليون ريال (-18%) بنهاية الربع الأول المنتهي في يونيو 2021

2021/08/19 أرقام - خاص

انخفضت أرباح شركة المراكز العربية والتي تعمل كمطور ومشغل للمجمعات التجارية إلى 126.3 مليون ريال بنهاية الربع الأول المنتهي في يونيو 2021 بنسبة قدرها 18%، مقارنة بأرباح 153.1 مليون ريال تم تحقيقها  بنهاية الربع الأول المنتهي في يونيو 2020.



المقارنة الربعية (مليون)

مقارنة مع
البند الربع الأول 2020 الربع الأول 2021 التغير‬
الإيرادات 475.85 510.68 7.3 %
اجمالي الدخل 298.65 414.33 38.7 %
دخل العمليات 230.77 341.13 47.8 %
صافي الدخل 152.76 126.61 (17.1 %)
متوسط ​​عدد الأسهم 475.00 475.00 -
ربح السهم قبل البنود الاستثنائية 0.25 0.27 7.8 %
ربح السهم (ريال) 0.32 0.27 (17.1 %)

قالت الشركة إن سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق إلى:

 

انخفاض إجمالي الربح نتيجة ارتفاع تكلفة الإيرادات، حيث يأتي ذلك على خلفية انخفاض التكاليف خلال فترة المقارنة المتمثلة في الربع الأول من السنة المالية 2021م بسبب الإغلاق الجزئي للمراكز التجارية التابعة ضمن الإجراءات الاحترازية لاحتواء انتشار فيروس (كوفيد – 19). وقد أدى عودة الأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية التابعة إلى طبيعتها بالتزامن مع تخفيف الإجراءات الاحترازية المذكورة إلى ارتفاع مصروفات المرافق ومصروفات خدمات الأمن والنظافة وأعمال الصيانة خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م وعودتها الى مستوياتها قبل جائحة فيروس (كوفيد – 19). كما تأثر إجمالي الربح بارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية ومصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول، على خلفية تكثيف الأنشطة التشغيلية بالأصول التي نجحت الشركة في تدشينها مؤخرًا والتي شملت توسعة مركز النخيل مول بالرياض، ومركز يو ووك بالرياض، ومركز النخيل مول بالدمام.

 

 انخفاض الإيرادات الأخرى خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م مقارنة بالربع الأول من السنة المالية 2021م والذي تضمن تسجيل إيرادات خصومات إيجارية من قبل ملاك الأراضي والمراكز التجارية المستأجرة بقيمة 35.3 مليون ريال، بهدف تخفيف الأثر السلبي لإغلاق المراكز التجارية التابعة ضمن الإجراءات الاحترازية التي فرضتها الحكومة لاحتواء انتشار فيروس (كوفيد – 19).

 

 ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية نتيجة زيادة رواتب ومكافآت العاملين. وتجدر الإشارة إلى أن الفترة المماثلة من السنة المالية 2021م شملت دعم الحكومة لرواتب العاملين في إطار برنامج "ساند". كما يرجع ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية إلى التكثيف المستمر للأنشطة التشغيلية بالأصول الجديدة التي قامت الشركة بإطلاقها مؤخرًا خلال السنة المالية الحالية متمثلة في مركز النخيل مول بالدمام، ومركز يو ووك بالرياض، وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض.

 

على الرغم من:

 

ارتفاع الإيرادات بنسبة سنوية 7.3% لتبلغ 510.7 مليون ريال خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض متوسط الخصومات الإيجارية المقدمة، وارتفاع نسبة الإشغال، فضلاً عن النمو الملحوظ لعدد زوار المراكز التجارية التابعة. ويرجع نمو الإيرادات أيضًا إلى تكثيف الأنشطة التشغيلية بالأصول الجديدة التي تم تدشينها مؤخرًا، والتي تشمل مركز يو ووك بالرياض ومركز النخيل مول بالدمام وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض. وقد بلغ متوسط الخصومات الممنوحة 9.8% (أو ما يعادل 50.8 مليون ريال) خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م، مقابل 12.5% (أو ما يعادل 63.0 مليون ريال) خلال الربع الأول من السنة المالية 2021م. وقد سجلت الشركة خصومات غير متكررة متعلقة بمواجهة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار فيروس (كوفيد – 19) بقيمة 49.6 مليون ريال خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م. وتواصل تلك الخصومات مسار الانخفاض ربعًا تلو الآخر مما يعكس مواصلة تعافي الأنشطة التجارية في ضوء استمرار عودة الأوضاع إلى طبيعتها، وذلك عقب فترة الإغلاق المؤقت لمراكز الشركة التجارية وفقًا لتوجيهات حكومة المملكة الرامية لاحتواء أزمة انتشار الفيروس خلال فترتي الربع الأخير من السنة المالية 2020م والربع الأول من السنة المالية 2021م. وقد بلغ عدد زوار المراكز التجارية التابعة للشركة 18.7 مليون زائر خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م، بزيادة نسبتها 164.1% على أساس سنوي مقابل 7.1 مليون زائر خلال الربع الأول من السنة المالية السابقة. وتجدر الإشارة إلى استمرار تحسن الظروف السوقية بشكل كبير، بالتوازي مع عودة النمو الذي يشهده الاقتصاد السعودي خلال الربع الثاني من السنة المالية 2021م ولأول مرة منذ بداية أزمة انتشار فيروس (كوفيد – 19)، مدعومًا بنمو أنشطة القطاع غير النفطي بنسبة 10.1%.

 

ارتفاع الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء (قبل احتساب البنود غير المتكررة) لتسجل 420.8 مليون ريال خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م، وهو نمو سنوي بمعدل 2.6%، بفضل الأداء القوي للأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية التابعة.

 

ارتفاع صافي الربح المتكرر (قبل احتساب البنود غير المتكررة) بمعدل سنوي 16.6% ليبلغ 197.4 مليون ريال خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م، مصحوبًا بارتفاع هامش صافي الربح المتكرر ليسجل 38.7%، مقابل 35.6% خلال نفس الفترة من السنة المالية 2021م.

 

وقد عزت الشركة سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق إلى:

 

 ارتفاع مصروف الزكاة خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م ليبلغ 2.5 مليون ريال مقارنة بعكس فائض للزكاة أدى إلى دخل إيجابي خلال الربع السابق من السنة المالية 2021م بمبلغ 25.4 مليون ريال.

 

على الرغم من:

 

ارتفاع إجمالي الربح خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م بفضل ارتفاع الإيرادات مقارنة بالربع السابق من السنة المالية 2021م، ويعكس ذلك انخفاض الخصومات الإيجارية الممنوحة والمتعلقة بمواجهة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار فيروس (كوفيد – 19) خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م مقارنة بالربع السابق، وكذلك النمو الربع سنوي لإيرادات المبيعات الإعلامية، فضلاً عن التأثير الموسمي والمتمثل في إقبال الزوار على مراكز الشركة التجارية والذي يكون عادة خلال الفترة بين شهري أبريل ويونيو من كل سنة.

 

 انخفاض المصروفات العمومية والإدارية نتيجة انخفاض رواتب ومكافآت العاملين خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م، مقارنة بالربع الأخير من السنة المالية 2021م.

 

 

وتجدر الإشارة هنا إلى أن عدد زوار المراكز التجارية التابعة للشركة 18.7 مليون زائر خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م، بزيادة نسبتها 12.0% على أساس ربع سنوي مقابل 16.7 مليون زائر خلال الربع الأخير من السنة المالية 2021م. ومن الجدير بالذكر أن الظروف السوقية مستمرة في التحسن بشكل كبير، بالتوازي مع عودة النمو الذي يشهده الاقتصاد السعودي خلال الربع الثاني من السنة المالية 2021م ولأول مرة منذ بداية أزمة انتشار فيروس (كوفيد – 19)، مدعومًا بنمو أنشطة القطاع غير النفطي بنسبة 10.1%.

 

كما قالت الشركة إن حقوق المساهمين (بعد استبعاد حقوق الأقلية) بنهاية الفترة قد بلغت 5822.7 مليون ريال، مقابل 6160.4 مليون ريال كما في نهاية الفترة المماثلة من العام السابق.

 

تم إعادة تصنيف بعض أرقام السنة المالية السابقة لتتماشى مع طريقة العرض للفترة الحالية.

 

 

تجدر الإشارة إلى أن نتائج الفترة المماثلة من السنة المالية 2021م (الربع الأول من السنة المالية 2021م) تعكس القيود الاحترازية التي فرضتها الحكومة على أنشطة مراكز الشركة التجارية في إطار جهودها الرامية إلى احتواء أزمة انتشار فيروس (كوفيد – 19). كما ويأتي نمو الإيرادات خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م على الرغم من اطفاء خصومات إضافية غير متكررة بقيمة 49.6 مليون ريال خلال نفس الفترة المتعلقة بدعم المستأجرين في مواجهة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار فيروس (كوفيد – 19)، عقب إطفاء الشركة خصومات مماثلة بقيمة 241.2 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، علمًا بأنه تم تسجيل أثرها النقدي بصورة كاملة بنهاية السنة المالية 2021م.

 

أبرز التطورات على مستوى الشركة خلال الفترة:

 

 نجحت الشركة خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م في إتمام صفقة إصدار صكوك دولية متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية بقيمة 650 مليون دولار أمريكي. وتبلغ مدة استحقاق الصكوك 5.5 سنوات، وتم توظيف الحصيلة الإجمالية للإصدار في تسوية الديون المستحقة. وقد تم تغطية الاكتتاب بمعدل مرتين، وتزامن ذلك مع حصوله على تصنيف ائتماني Ba2و+BB (EXP) من وكالتي موديز وفيتش، على التوالي.

 

 نجحت الشركة أيضًا في إتمام صفقة إصدار صكوك دولية (تابعة للإصدار الثاني) متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية بقيمة 225 مليون دولار خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، وقد تم دمج الإصدار ليشكل جزءًا من الإصدار الثاني للصكوك المذكور أعلاه. وقد تم تغطية هذا الاصدار بمعدل ثلاث مرات، مما حفز الشركة على زيادة حجم الإصدار المبدئي من مبلغ 150 مليون دولار إلى مبلغ 225 مليون دولار. ومع إتمام هذا الإصدار في تاريخ 28 يوليو 2021م، يصبح إجمالي قيمة الصكوك القائمة التي أصدرتها الشركة حتى الآن 1.375 مليار دولار أمريكي.

 

للاطلاع على المزيد من النتائج المالية المعلنة

 

الملفات المرفقة: 

عرض تقارير أخرى

سعر السهم

شركة المراكز العربية
19.50
0.04 0.21 %

شركة المراكز العربية (سينومي سنترز)

المزيد


المؤشرات المالية

الحالي
القيمة السوقية (مليون ريال) 9,262.51
قيمة المنشاة (مليون) 21,039.83
عدد الأسهم ((مليون)) 475.00
ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر) 2.64
القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة) 31.21
القيمة الاسمية ( ريال) 10.00
مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) 13.22
مكرر الارباح (أخر 12 شهر) 7.38
مضاعف القيمة الدفترية 0.62
العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر) 4.2
العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر) 8.7
المزيد


تطور الأرباح (مليون)

الفترة صافي الدخل التغير ربح السهم (ريال) بنود استثنائية صافي الدخل قبل البنود الاستثنائية ربح السهم قبل البنود الاستثنائية
الربع الأول 2012 - - - - - -
الربع الثاني 2012 - - - - - -
الربع الثالث 2012 - - - - - -
الربع الرابع 2012 - - - - - -
الربع الأول 2013 - - - - - -
الربع الثاني 2013 - - - - - -
الربع الثالث 2013 - - - - - -
الربع الرابع 2013 - - - - - -
الربع الأول 2014 - - - - - -
الربع الثاني 2014 - - - - - -
الربع الثالث 2014 - - - - - -
الربع الرابع 2014 - - - - - -
الربع الأول 2015 - - - - - -
الربع الثاني 2015 - - - - - -
الربع الثالث 2015 - - - - - -
الربع الرابع 2015 - - - - - -
الربع الأول 2016 - - - - - -
الربع الثاني 2016 - - - - - -
الربع الثالث 2016 - - - - - -
الربع الرابع 2016 - - - - - -
الربع الأول 2017 - - - - - -
الربع الثاني 2017 - - - - - -
الربع الثالث 2017 - - - - - -
الربع الرابع 2017 236.95 - 0.50 11.06 225.89 0.48
الربع الأول 2018 77.40 - 0.16 - 77.40 0.16
الربع الثاني 2018 188.90 - 0.40 - 188.90 0.40
الربع الثالث 2018 272.10 - 0.57 - 272.10 0.57
الربع الرابع 2018 251.20 6.0 % 0.53 - 251.20 0.53
الربع الأول 2019 223.01 188.1 % 0.47 - 223.01 0.47
الربع الثاني 2019 205.04 8.5 % 0.43 - 205.04 0.43
الربع الثالث 2019 107.89 (60.3 %) 0.23 - 107.89 0.23
الربع الرابع 2019 97.99 (61.0 %) 0.21 - 97.99 0.21
الربع الأول 2020 152.76 (31.5 %) 0.32 35.30 117.46 0.25
الربع الثاني 2020 109.03 (46.8 %) 0.23 37.65 71.37 0.15
الربع الثالث 2020 95.42 (11.6 %) 0.20 46.52 48.91 0.10
الربع الرابع 2020 129.45 32.1 % 0.27 - 129.45 0.27
الربع الأول 2021 126.61 (17.1 %) 0.27 - 126.61 0.27


تطور النتائج المالية (مليون)

الفترة الإيرادات التغير اجمالي الدخل التغير دخل العمليات التغير
الربع الأول 2012 - - - - - -
الربع الثاني 2012 - - - - - -
الربع الثالث 2012 - - - - - -
الربع الرابع 2012 - - - - - -
الربع الأول 2013 - - - - - -
الربع الثاني 2013 - - - - - -
الربع الثالث 2013 - - - - - -
الربع الرابع 2013 - - - - - -
الربع الأول 2014 - - - - - -
الربع الثاني 2014 - - - - - -
الربع الثالث 2014 - - - - - -
الربع الرابع 2014 - - - - - -
الربع الأول 2015 - - - - - -
الربع الثاني 2015 - - - - - -
الربع الثالث 2015 - - - - - -
الربع الرابع 2015 - - - - - -
الربع الأول 2016 - - - - - -
الربع الثاني 2016 - - - - - -
الربع الثالث 2016 - - - - - -
الربع الرابع 2016 - - - - - -
الربع الأول 2017 - - - - - -
الربع الثاني 2017 - - - - - -
الربع الثالث 2017 - - - - - -
الربع الرابع 2017 559.79 - 369.82 - 314.76 -
الربع الأول 2018 558.31 - 355.85 - 316.60 -
الربع الثاني 2018 531.57 - 326.91 - 282.04 -
الربع الثالث 2018 530.11 - 340.51 - 294.62 -
الربع الرابع 2018 556.41 (0.6 %) 370.64 0.2 % 323.18 2.7 %
الربع الأول 2019 572.50 2.5 % 392.78 10.4 % 343.31 8.4 %
الربع الثاني 2019 559.12 5.2 % 366.32 12.1 % 322.03 14.2 %
الربع الثالث 2019 557.54 5.2 % 361.73 6.2 % 314.60 6.8 %
الربع الرابع 2019 508.15 (8.7 %) 317.61 (14.3 %) 262.87 (18.7 %)
الربع الأول 2020 475.85 (16.9 %) 298.65 (24.0 %) 230.77 (32.8 %)
الربع الثاني 2020 464.84 (16.9 %) 254.77 (30.5 %) 162.43 (49.6 %)
الربع الثالث 2020 469.41 (15.8 %) 248.94 (31.2 %) 152.81 (51.4 %)
الربع الرابع 2020 446.25 (12.2 %) 220.77 (30.5 %) 127.01 (51.7 %)
الربع الأول 2021 510.68 7.3 % 414.33 38.7 % 341.13 47.8 %

نسب الربحية

الفترة هامش الربح الإجمالي هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات
الربع الأول 2012 - - -
الربع الثاني 2012 - - -
الربع الثالث 2012 - - -
الربع الرابع 2012 - - -
الربع الأول 2013 - - -
الربع الثاني 2013 - - -
الربع الثالث 2013 - - -
الربع الرابع 2013 - - -
الربع الأول 2014 - - -
الربع الثاني 2014 - - -
الربع الثالث 2014 - - -
الربع الرابع 2014 - - -
الربع الأول 2015 - - -
الربع الثاني 2015 - - -
الربع الثالث 2015 - - -
الربع الرابع 2015 - - -
الربع الأول 2016 - - -
الربع الثاني 2016 - - -
الربع الثالث 2016 - - -
الربع الرابع 2016 - - -
الربع الأول 2017 - - -
الربع الثاني 2017 - - -
الربع الثالث 2017 - - -
الربع الرابع 2017 - - -
الربع الأول 2018 - - -
الربع الثاني 2018 - - -
الربع الثالث 2018 63.91 % 68.71 % 35.06 %
الربع الرابع 2018 64.05 % 69.32 % 36.28 %
الربع الأول 2019 65.32 % 72.09 % 42.69 %
الربع الثاني 2019 66.28 % 71.30 % 42.89 %
الربع الثالث 2019 66.42 % 71.59 % 35.05 %
الربع الرابع 2019 65.46 % 78.26 % 28.85 %
الربع الأول 2020 63.99 % 77.11 % 25.15 %
الربع الثاني 2020 61.44 % 77.77 % 19.67 %
الربع الثالث 2020 58.38 % 75.67 % 17.50 %
الربع الرابع 2020 55.12 % 65.80 % 19.78 %
الربع الأول 2021 60.22 % 64.12 % 19.90 %


بيانات السهم (ريال)

مقارنة مع
الفترة متوسط عدد الاسهم (مليون) ربح السهم (ريال) ربح السهم قبل البنود الاستثنائية (ريال) القيمة الدفترية
الربع الأول 2012 - - - -
الربع الثاني 2012 - - - -
الربع الثالث 2012 - - - -
الربع الرابع 2012 - - - -
الربع الأول 2013 - - - -
الربع الثاني 2013 - - - -
الربع الثالث 2013 - - - -
الربع الرابع 2013 - - - -
الربع الأول 2014 - - - -
الربع الثاني 2014 - - - -
الربع الثالث 2014 - - - -
الربع الرابع 2014 - - - -
الربع الأول 2015 - - - -
الربع الثاني 2015 - - - -
الربع الثالث 2015 - - - -
الربع الرابع 2015 - - - -
الربع الأول 2016 - - - -
الربع الثاني 2016 - - - -
الربع الثالث 2016 - - - -
الربع الرابع 2016 - - - -
الربع الأول 2017 - - - -
الربع الثاني 2017 - - - -
الربع الثالث 2017 - - - -
الربع الرابع 2017 475.00 - - 10.32
الربع الأول 2018 475.00 - - 10.13
الربع الثاني 2018 475.00 - - -
الربع الثالث 2018 475.00 1.63 1.61 10.14
الربع الرابع 2018 475.00 1.66 1.66 10.66
الربع الأول 2019 475.00 1.97 1.97 12.63
الربع الثاني 2019 475.00 2.00 2.00 13.05
الربع الثالث 2019 475.00 1.66 1.66 12.38
الربع الرابع 2019 475.00 1.33 1.33 12.60
الربع الأول 2020 475.00 1.19 1.11 12.97
الربع الثاني 2020 475.00 0.98 0.83 12.78
الربع الثالث 2020 475.00 0.96 0.71 12.46
الربع الرابع 2020 475.00 1.02 0.77 12.74
الربع الأول 2021 475.00 0.97 0.79 12.26

مضاعفات التقييم (حسب سعر السهم في نهاية الفترة)

مقارنة مع
الفترة مكرر الارباح مكرر الارباح التشغيلي مضاعف القيمة الدفترية
الربع الأول 2012 - - -
الربع الثاني 2012 - - -
الربع الثالث 2012 - - -
الربع الرابع 2012 - - -
الربع الأول 2013 - - -
الربع الثاني 2013 - - -
الربع الثالث 2013 - - -
الربع الرابع 2013 - - -
الربع الأول 2014 - - -
الربع الثاني 2014 - - -
الربع الثالث 2014 - - -
الربع الرابع 2014 - - -
الربع الأول 2015 - - -
الربع الثاني 2015 - - -
الربع الثالث 2015 - - -
الربع الرابع 2015 - - -
الربع الأول 2016 - - -
الربع الثاني 2016 - - -
الربع الثالث 2016 - - -
الربع الرابع 2016 - - -
الربع الأول 2017 - - -
الربع الثاني 2017 - - -
الربع الثالث 2017 - - -
الربع الرابع 2017 - - -
الربع الأول 2018 - - -
الربع الثاني 2018 - - -
الربع الثالث 2018 - - -
الربع الرابع 2018 - - -
الربع الأول 2019 - - -
الربع الثاني 2019 12.91 12.91 1.98
الربع الثالث 2019 18.31 18.31 2.45
الربع الرابع 2019 21.84 21.84 2.31
الربع الأول 2020 17.78 18.97 1.63
الربع الثاني 2020 22.53 26.69 1.74
الربع الثالث 2020 27.76 37.63 2.13
الربع الرابع 2020 24.45 32.41 1.97
الربع الأول 2021 23.00 28.15 1.82

التحليل القطاعي ( الايرادات - مليون)

مقارنة مع
الفترة ايرادات الايجار ايرادات اتعاب الإدارة و الخدمات عوائد الايجار دخل العمولة عن تقديم المرافق الخدمية، صافي
الربع الأول 2019 537.81 24.49 9.43 0.77
الربع الثالث 2019 534.25 22.40 - 0.89
الربع الأول 2020 449.91 21.63 3.88 0.43
الربع الثاني 2020 435.40 23.15 5.45 0.85
الربع الثالث 2020 444.97 21.69 1.85 0.89
الربع الرابع 2020 405.95 23.11 16.59 0.60
الربع الأول 2021 474.98 20.35 14.63 0.72

شاهد كل التعليقات بالموقع

تعليقات {{getCommentCount()}}

كن أول من يعلق على الخبر

{{Comments.indexOf(comment)+1}}
{{comment.FollowersCount}}
{{comment.CommenterComments}}

رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}

{{comment.DisplayName}} حساب موثّق

{{comment.ElapsedTime}}
loader Train
loader Train
عذرا : لقد انتهت الفتره المسموح بها للتعليق على هذا الخبر
الآراء الواردة في التعليقات تعبر عن آراء أصحابها وليس عن رأي بوابة أرقام المالية. وستلغى التعليقات التي تتضمن اساءة لأشخاص أو تجريح لشعب أو دولة. ونذكر الزوار بأن هذا موقع اقتصادي ولا يقبل التعليقات السياسية أو الدينية.

الأكثر مشاهدة

معلومات

روابط سريعة

Argaam.com حقوق النشر والتأليف © 2025، أرقام الاستثمارية , جميع الحقوق محفوظة